1
01 [101138] 2 trgão responsável pelo controle e fiscali]ação dos Planos de Previdrncia &omplementar Aberta e que pode ser acessado pelos indivíduos que queiram informaçves sobre os produtos disponíveis é:01 [101138] 2 trgão responsável pelo controle e fiscali]ação dos Planos de Previdrncia &omplementar Aberta e que pode ser acessado pelos indivíduos que queiram informaçves sobre os produtos disponíveis é:
PREVIC - Superintendência Nacional de Previdência Complementar.
SUSEP - Superintendência de Seguros Privados
BACEN - Banco Centra do Brasil.
a CVM - Comissão de Valores Mobiliários.
2
02 [101150] Segundo a Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021, a autonomia legal dada ao Bacen, exigirá maior transparrncia da instituição, o que poderá ser alcançado por meio de um conMunto de instrumentos, sendo que um deles é que o presidente do Banco &entral deverá apresentar, em arguição pwblica, no primeiro e no segundo semestre de cada ano, relattrio de inação e relattrio de estabilidade financeira, explicando as decisves tomadas no semestre anterior. (ste relattrio deverá ser apresentado no:
Comitê de Políticas Monetárias
Senado Federal
Conselho Monetário Nacional
Superior Tribunal Federal
3
03 [10222] 6egundo o &tdigo A1BI0A de Distribuição de Produtos de Investimento, as instituiçves participantes estão dispensadas de observar os artigos dispostos no &tdigo, na distribuição
dos Títulos Públicos Federais.
do Certificado de 'eppsito Bancirio.
da Caderneta de Poupança.
do Fundo de Investimento de Renda Fixa Simples.
4
04 [20202] 6egundo o &tdigo Anbima de Distribuição de Produtos de Investimentos, são considerados produtos de investimentos que devem seguir o código:
fundos de investimento
fundos de investimentos e carteira administrada
fundos de pensão.
fundos de pensão e carteira administrada.
5
05 [102118] São considerados indícios do crime de lavagem de dinheiro: I { Um cliente private adquire uma debrnture com remuneração de 0 &DI com pra]o de vencimento em 10 anos. II { Um cliente private compra um bem por 5 40.000,00 e vende, no mesmo mrs, por 5 200.000,00. (stá correto o que se afirma em:
II, apenas.
) I, apenas.
I e II.
Nenhuma das duas
6
06 [102228] Gustavo, diretor da empresa XYZ, comenta a seu irmão Rodrigo, que a sua empresa será comprada pelo dobro do valor que está sendo negociada na bolsa. Com isso, seu irmão liga para o seu corretor Victório, para comprar as ações antes desta notícia ser divulgada ao mercado. Victório, sem questionar nada, executa a ordem de compra. Um mês depois, com a notícia de compra da empresa ocorrendo, Rodrigo liga novamente para seu corretor Victório e solicita a venda das ações pelo dobro do valor adquirido. Victório, novamente sem questionar nada, executa a ordem de venda e ainda o parabeniza pela operação. Após isso, Rodrigo divide o lucro com seu irmão Gustavo. Desta forma, podemos afirmar que:
Os irmãos Gustavo e Rodrigo, e o corretor Victório cometeram crime de insider
trading
Não houve nenhuma ilegalidade.
Os irmãos Gustavo e Rodrigo cometeram crime de insider trading, e o corretor
Victório cometeu uma infração administrativa.
Os irmãos Gustavo e Rodrigo cometeram crime de insider trading, e o corretor
Victório não cometeu nem crime e nem infração administrativa.
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07 [103143] A melhor definição da taxa DI é:
Taxa de inflação atrelada aos preços do varejo.
Média das taxas de juros em empréstimos interbancários realizada
exclusivamente entre bancos que não são do mesmo grupo financeiro.
Média ponderada das operações interfinanceiras, por 1 dia, lastreadas em
títulos públicos federais.
Meta da taxa de juros básica da economia.
8
08 [203134] Uma empresa brasileira recebeu um aporte de capital de um grupo Italiano e utilizou esses recursos para comprar um equipamento na Alemanha. A empresa alemã enviou este maquinário por uma empresa de logística americana, na qual foi cobrado da empresa brasileira a taxa de transporte e os devidos seguros. Além disso, os donos do grupo, solicitaram que os seus salários fossem depositados na Itália. Dentro da Balança de Pagamentos, os valores citados serão lançados da seguinte forma:
Por ser uma operação de compra e venda internacional, todos os valores serão
lançados na Balança Comercial.
O aporte Italiano entrará na Conta Financeira. Já os demais valores (da empresa
alemã, americana e os devidos salários), serão lançados dentro das Transações
Correntes, mais especificamente, na Balança Comercial.
Não será lançado em nenhuma conta, pois a receita federal, juntamente com o
COAF, considerará esta operação ilegal, pois todos os salários devem ser pagos
no Brasil.
O aporte Italiano entrará na Conta Financeira, o pagamento para a empresa
alemã será lançado na Balança Comercial, o valor para a empresa americana
estará na Balança de Serviços e os salários na Balança de Rendas.
9
09 [203147] Um país que tem sua balança comercial superavitária significa que:
tenha um maior volume de remessas de lucros e juros de empréstimos enviados
para o exterior.
o total de bens exportados são superiores ao total de bens importados.
tenha um menor volume de remessas de lucros e juros de empréstimos
enviados para o exterior.
o total de bens exportados são inferiores ao total de bens importados.
10
10 [203150] A taxa de câmbio no Brasil, nos últimos meses, apresentou uma valorização do Real em relação ao Dólar Norte-Americano. Tal valorização produziu
redução do déficit da conta turismo e aumento da margem de ganKo dos
exportadores.
aumento do déficit da conta turismo e redução da margem de ganKo dos
exportadores.
redução do déficit da conta turismo e redução da margem de ganKo dos
exportadores
aumento do déficit da conta turismo e aumento da margem de ganKo dos
exportadores.
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11 [302110] Uma indústria de metais vende equipamentos pelo valor de R$ 7.200,00, através de sua equipe de vendas. Para realizar este produto, a empresa tem um custo de matéria prima de R$ 4.000,00. Sabendo que os vendedores recebem R$ 1.000,00 por cada venda e que o imposto de renda (IRPJ) é de 15%, que o PIB gerado por essa companhia, através da ótica do valor adicionado, é de:
R$ 3.200,00
) R$ 2.200,00
) R$ 2.720,00
R$ 7.200,00
12
12 [302280] Um determinado investidor deseja comprar um imóvel no valor de R$ 535 mil. 6abendo que ele possui uma aplicação financeira em 5enda )ixa no valor de 5 10 mil que rende 0,75% líquido ao mês, e que o mesmo irá realizar aportes mensais no valor de R$ 3.150,00 nessa mesma aplicação, em quantos meses ele conseguirá comprar o imóvel, caso deseja pagar à vista?
70
88
112
114
13
13 [302337] 5afael fe] um investimento de 150.000,00 e recebeu o seguinte uxo: &aixa gerado no final do primeiro ano: 11.250,00 &aixa gerado no final do segundo ano: 11.250,00 &aixa gerado no final do terceiro ano: 161.250,00 Considerando um custo de oportunidade de 7% ao ano, o Valor Presente Líquido (VPL) aproximado deste investimento é de:
+ R$1.968,00
- R$ 4.923,00
- R$ 1.968,00
+ R$ 4.923,00
14
14 [104186] O Comite de Politica Monetária COPOM, em ata de sua reunião ordinária informou que, diante dos sinais de forte recuperação da demanda doméstica, pode-se proMetar uma elevação da média dos índices de inação. Um especialista em investimento, após a leitura desse documento, enquanto perdurar tais expectativas quanto aos índices de inação, recomendará a seus clientes que: I { redu]am as aplicaçves em /etras )inanceiras do 7esouro /)7. II { aumentem as aplicaçves indexadas ao DI. III { aumentem o pra]o médio das aplicaçves de renda fixa prefixadas. (stá correto o que se afirma em
II e III, apenas
I, II e III.
III, apenas.
II, apenas
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1 [204120] Um cliente possui os seguintes ativos: I – LCI (Letra de Crédito Imobiliário) II { /&A /etra de &rédito do Agronegtcio III { &5A &ertificado de 5ecebimento do Agronegtcio I9 { 2peração &ompromissada lastreada em Debrntures, emitido por empresa ligada em 2014. (m relação a proteção do )*&, os ativos que possuem esta garantia são:
I, III e IV, apenas.
I, II e IV, apenas.
I e II, apenas.
16
1 [303130] Um cliente investiu 100.000,00 em um &DB com rentabilidade de 100% do &DI durante 270 dias wteis 390 dias corridos . 6abendo que no momento do resgate, a taxa do &DI do período foi de 11,75% e ele teve mais um spread de 0,65% ao ano, qual foi o valor aproximado do resgate líquido"
R$ 111.312,00.
R$ 110.336,00.
) R$ 112.530,00.
R$ 110.018,00.
17
17 [30310] (m uma operação de Repurchase Agreement, podemos afirmar que:
O vendedor da repo é quem recebe a taxa de juros da operação.
O comprador da repo vende os títulos no início da operação para, em um
segundo momento, recompra-los pagando também a “taxa de recompra”.
A taxa repo da operação é recebida pelo mutuário.
Enquanto o comprador repo deter os títulos que estão servindo de colateral da
operação, os cupons que forem pagos são geralmente repassados diretamente
ao vendedor da repo.
18
18 [302354] O patrimônio líquido de uma empresa é de R$ 20.000.000,00 e sua dívida total é de R$ 90.000.000,00. A empresa tem custo médio da dívida igual a 11,00% a.a., custo de capital próprio de 18,00% a.a. e está sujeita à aliquota do Imposto de Renda de 25,00% sobre o lucro líquido. O Custo Médio Ponderado de Capital dessa empresa é, aproximadamente,
12,27% a.a.
11,45% a.a.
9,20% a.a.
10,02% a.a.
19
19 [30238] Uma empresa apresentou, ao final do wltimo (xercício 6ocial de 2015, as seguintes Demonstrações de Resultados dos Exercícios de 2014 e 2015:
R$ 17.600,00
R$ 14.600,00
R$ 9.960,00
R$ 21.800,00
20
20 [104201-A] Para adesão ao segmento especial de listagem Nível 1 da B3, as empresas listadas devem:
possuir no seu capital exclusivamente ações ordinárias com direito a voto.
Disponibilizar balanços semestrais seguindo os padrões do International
Financial Reporting Standards (IFRS).
possuir, no mínimo, 20% de conselheiros independentes no Conselho de
Administração.
Comprometer-se em manter, no mínimo, 25% das suas ações em circulação no
mercado.
21
21 [303239] O quadro abaixo apresenta o preço de mercado e o lucro por ação de quatro empresas que atuam no mesmo segmento e fazem parte da carteira de um mesmo investidor.
venda de X e W; e compra de Y
venda de X e Y; e compra de W e Z
venda de W e Z; e compra de X e Y
venda de W e Y; e compra de X
22
22 [204387] O lançador de uma opção de compra (call) de dólar norte-americano negociada na Bolsa de Valores, no vencimento, terá
a obrigação de vender a moeda.
a obrigação de comprar a moeda.
o direito de vender a moeda.
23
23 [303323] A operação com opções chamada Strangle se caracteriza por:
Comprar duas puts do mesmo ativo-objeto, com igual vencimento, mas com
preço de exercícios diferentes.
Comprar uma put e uma call do mesmo ativo-objeto, com vencimento
diferentes, mas com preços de exercício iguais.
Comprar duas calls do mesmo ativo-objeto, com vencimentos diferentes e com
preço de exercícios diferentes.
Comprar uma put e uma call do mesmo ativo-objeto, com igual vencimento,
mas com preços de exerc ício diferentes.
24
24 [20414] Uma instituição financeira acaba de emitir um &2( &ertificado de 2peraçves (struturadas , produ]indo o DI( Documento de Informaçves (ssenciais , que especifica as características do produto e o termo de Adesão e Ciência de Risco (TA) dessa emissão. No momento da distribuição aos investidores não profissionais, a instituição deve
opcionalmente entregar o DIE e colher a assinatura no TA.
obrigatoriamente entregar o DIE e opcionalmente colher a assinatura no TA.
opcionalmente entregar o DIE e obrigatoriamente colher a assinatura no TA.
obrigatoriamente entregar o DIE e colher a assinatura no TA
25
25 [104462] Um pessoa física efetuou as seguintes operações com ações em Bolsa de Valores:
sujeitos à incidência do Imposto de Renda à alíquota de 20,00%.
isentos do Imposto de Renda, devido ao reduzido valor das alienações.
isentos do Imposto de Renda, devido ao reduzido valor de aquisição das ações.
sujeitos à incidência do Imposto de Renda à alíquota de 15,00%.
26
26 [303416] Guilherme comprou 50 contratos de Índice Futuro a 60.200 pontos e vendeu no mesmo dia, na mesma corretora esses mesmos contratos a 60.600 pontos. Desta forma, o valor do I.R. retido na fonte será de:
R$ 200,00
R$ 3.000,00
R$ 0,00
R$ 1,00
27
28 [105123] De acordo com a Resolução CVM 175, em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do fundo ou do conjunto dos cotistas em prejuízos destes últimos, o administrador, o gestor ou ambos, de acordo com o disposto no Regulamento, podem declarar:
o fechamento da classe de cotas para realização de resgates.
a substituição dos prestadores de serviços essenciais.
a falência do fundo.
a transformação da classe aberta para classe fechada.
28
29 [10140] A classe aberta de um fundo de investimento está investindo em renda fixa, através de &DBs de instituiçves financeiras e outros ativos financeiros de crédito privado. &om relação a gestão de liquide], podemos afirmar que:
o gestor de recursos e o administrador fiduciirio, conjuntamente, são
responsiveis pela liquide] da classe de cotas.
o administrador fiduciirio, exclusivamente, é o responsivel pela liquide] da
classe de cotas.
o gestor de recursos, exclusivamente, é o responsivel pela liquide] da classe de
cotas.
os cotistas são responsiveis pela gestão da liquide] do Iundo, através da
definição do 5egulamento.
29
30 [10303] &onsidere a rentabilidade trimestral expressa abaixo em percentual do &DI de duas classes tipificadas como 5enda )ixa 5eferenciado DI.
apresenta retornos mais coerentes com a sua classificação
B é alavancado.
B apresenta retornos mais coerentes com a sua classificação.
$ é alavancada.
30
31 [10337] A classe de um fundo de investimento financeiro aplica seus recursos exclusivamente em títulos pwblicos de longo pra]o indexados ao dtlar. Durante um certo período, a variação do dtlar comercial l vista foi 14, e, no entanto, a classe rendeu apenas 8,. (ssa diferença, provavelmente, deveuse l:
alta das taxas de juro em dplar no mercado norte americano.
baixa das taxas de juro em dplar no mercado norteamericano.
baixa do cupom cambial no mercado brasileiro.
alta do cupom cambial no mercado brasileiro.
31
32 [20202] Dois fundos passivos de renda fixa com benchmark ao cDI apresentaram as seguintes remuneraçves mrs a mrs:
)undo B é mais correlacionado com seu bencKmarN.
1ão é possovel tirarmos conclusões somente com a remuneração de cada Iundo.
)undo A é mais correlacionado com seu benchmark
)undos Ae B são igualmente correlacionados a seus bencKmarNs
32
33 [205314] São características das classes:
exclusivas serem voltados para um segmento de mercado, como empresas do
segmento de energia elétrica.
tipificadas como multimercados serem IecKadas
IecKadas serem aqueles em que os cotistas não podem resgatar as suas cotas.
tipificadas como ações, por determinação legal, não poderem comprar cotas de
outros Iundos.
33
34 [205323] Avalie as alternativas abaixo à respeito dos Fundos Imobiliários (FII): I { Pode ser composto por investidores de vareMo ou investidores qualificados. II { As classes de cotas são constituídas sob a forma de regime fechado. III { Permite a utili]ação de derivativos apenas para proteção de carteira. (stá correto o que se afirma em:
I, apenas.
II, apenas.
I e III, apenas.
I, II e III.
34
27 [303441] Um brasileiro, residente no Brasil, comprou ações de uma empresa brasileira e também comprou ADRs de uma empresa de Londres. Caso ele receba dividendos em ambas as posições, o Imposto de Renda que deverá ser recolhido pelo investidor, respectivamente nestas operações, será de:
Isento e 15%.
Carne leão até 27,5% e isento.
Isento e carne leão até 27,5%
Isento e isento.
35
35 [205325] Sobre o FIDC, analise as alternativas a seguir: I { 6omente pode investir em direitos credittrios. II { Pode ser constituído como regime aberto ou regime fechado. III { 6omente pode ser obMeto de oferta para investidores qualificados. IV – Podem possuir cotas Subordinadas, Sênior e Ordinária (stá correto o que se afirma AP(1A6 em:
II e III
II
36
36 [105540] A compensação de imposto de renda em aplicações em fundos de investimento pode ser: I { )eita pelo investidor, mesmo que ainda não tenha vendido suas cotas com preMuí]o. II { )eita apenas entre fundos de mesmo tratamento tributário. III – Declarada no IRPF (Imposto de Renda Pessoa Física), deduzindo a base de cálculo do imposto a ser pago, na declaração de aMuste anual. (stá correto o que se afirma em:
c) I e III, apenas.
II, apenas.
II e III, apenas.
I, apenas.
37
37 [205504] Um investidor adquiriu cotas de um fundo de renda variável no valor de R$ 200.000,00 e, apts 60 dias, as vendeu integralmente por 5220.000,00. 1esse caso, o agente responsável pelo recolhimento dos tributos é o:
investidor
custodiante
gestor
administrador
38
38 [105604] Dentre as alternativas abaixo, o Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros não se aplica:
Fundo Exclusivo, apenas.
Clube de Investimentos, apenas.
FIP e Clube de Investimentos.
FIP, apenas.
39
39 [105617] De acordo com o Código Anbima de Administração de Recursos de Terceiros, representam obrigações do Gestor de Recursos:
negociação, alocação e rateio das ordens dos veículos de investimento, quando
aplicável.
elaboração de todos os documentos relacionados aos fundos.
controle dos ativos financeiros da carteira, despesas e encargos sobre eles
incidentes.
constituição, administração, funcionamento e divulgação de informações dos
fundos.
40
40 [1027] 2 apreçamento é definido, segundo o &tdigo Anbima de 5egulação e Melhores Práticas para Administração e Gestão de Recursos de Terceiros, como a precificação dos ativos de fundos de investimentos, pelo:
preço de mercado, se esses ativos forem líquidos ou por estimativa, se forem
ilíquidos.
preço de fechamento, se esses ativos forem líquidos ou pelo último preço
negociado, se forem ilíquidos.
preço de aquisição, se esses ativos pertencerem a classe de renda fixa ou pelo
preço médio se forem de renda variável.
preço médio, se esses ativos pertencerem a classe de renda fixa ou pelo preço
de fechamento do mercado.
41
41 [10302] A portabilidade permite que haMa transferrncias:
De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL para
PGBL, todas sem imposto de renda.
De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda.
Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL para VGBL. Com
imposto de renda quando for de PGBL para VGBL, ou de VGBL para PGBL.
De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda.
42
42 [106340] Guilherme possui um plano de previdência do tipo PGBL no qual investe 100% dos recursos em renda fixa. &erto dia, ele vai ao banco e informa ao seu gerente que agora ele está mais propenso ao risco e gostaria de trocar sua aplicação para um outro plano de previdrncia que aplique até 30 em renda variável. Desta forma, o gerente poderia informar que ele:
3oderia trocar de plano Ia]endo uma portabilidade sem cobrança de imposto de
renda, desde que contratasse um seguro de vida também.
3oderi trocar de perfil e reali]ar a portabilidade para outro plano, porém Kaveri
cobrança de ,mposto de 5enda no momento da reali]ação da transIernncia.
8ma ve] definido o perfil do investidor em planos de previdnncia, não poderi
mais ser Ieita a portabilidade para planos mais arrojados, mas poderi resgatar
os recursos pagando imposto de renda e reali]ar novos aportes em planos mais
arrojados.
3oderi trocar de perfil e reali]ar a portabilidade para outro plano, não Kavendo
cobrança de ,mposto de 5enda no momento da reali]ação da transIernncia,
caso ele permaneça em um plano do tipo 3*B/.
43
43 [106522] Um cliente possui dois planos de previdência com os mesmos valores acumulados e mesmos pra]os, decidiu fa]er um resgate total. 2 primeiro plano era um P*B/ regressivo e o segundo, um 9*B/ progressivo. 1o momento dele reali]ar o resgate, o cliente pergunta ao seu gerente como ele deverá declarar esses valores no seu Imposto de 5enda. (ste gerente responde corretamente que os valores resgatados deverão ser declarados, respectivamente, em:
5endimentos 6ujeitos h Tributação (xclusiva e 5endimentos Tributiveis
recebidos de 3essoa -urodica.
5endimentos Tributiveis recebidos de 3essoa -urodica, ambos os valores.
5endimentos Tributiveis recebidos de 3essoa -urodica e 5endimentos 6ujeitos h
Tributação (xclusiva.
5endimentos 6ujeitos h Tributação (xclusiva, ambos os valores.
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44 [100] -oão tem anos e pretende se aposentar aos 0 anos de idade. (le possui um plano de previdrncia privada A7 83 0, com tabela regressiva, e tem intuito de converter os recursos em uma renda temporária por 20 anos. &erto dia, um assessor de investimentos, que é amigo do seu filho, oferta a portabilidade desses recursos a outra instituição financeira, pois possui uma taxa de administração menor. 6abendo que ele Má contribui há mais de 1 anos neste plano, -oão:
'eve reali]ar a portabilidade, pois nesse tipo de renda, é indiIerente a tibua
atuarial.
1ão deve reali]ar a portabilidade, pois ele ji contribui Ki mais de 1 anos no
plano atual e Iaria ele recomeçar do ]ero a contagem da tabela regressiva.
'eve reali]ar a portabilidade apenas se a tibua atuarial Ior igual ou mais nova
que a atual.
'eve reali]ar a portabilidade apenas se a tibua atuarial Ior igual ou mais antiga
que a atual.
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45 [305201] Um investidor deseja na sua aposentadoria, uma renda vitalícia de R$ 10.000,00. Sabendo que o INSS pagará uma aposentadoria de R$ 2.800,00, quanto ele precisará ter acumulado? Considere que a taxa da aplicação renderá 0,60% ao mês e o imposto de renda sobre as aplicações de 15%.
R$ 1.200.000,00
R$ 1.960.784,00
R$ 1.454.681,00
R$ 1.411.764,00
46
4 [30211] *uilherme tem o deseMo de atingir sua independrncia financeira em 2 anos. Ele lhe informa que já tem acumulado R$ 100.000,00 e que, para atingir seu objetivo, necessita de uma renda perpétua de R$ 20.000,00 mensais. Na sua projeção, ele estima que os recursos terão um retorno mensal de 0,80% a partir de hoje. Diante dessas informações, para que ele possa atingir seu objetivo, Guilherme deveria fazer aportes mensais até a sua independrncia financeira no valor aproximado de:
R$ 14.245,00
R$ 2.016,00
R$ 1.135,00
